2017-11-20
在第29屆全國醫(yī)藥經濟信息發(fā)布會上， CFDA南方醫(yī)藥經濟研究所所長林建寧做了《2018年及未來5年醫(yī)藥經濟展望》為主題的報告。
2017年1-9月，醫(yī)藥工業(yè)產值為25438億元，增長12.2%，增速呈現穩(wěn)步爬升的勢頭，預計2017全年中國醫(yī)藥工業(yè)總產值將達到35699億元，增長12.7%；醫(yī)藥工業(yè)銷售收入為23475億元，增長12.3%，增速出現明顯的回升。
預計2017全年中國醫(yī)藥工業(yè)銷售收入達到33293億元，同比增長13%。這兩組數據顯示，相比于2016年，中國醫(yī)藥工業(yè)的下滑已經停止，止跌回升，觸底反彈。
2018年是十九大之后的開局元年，一系列產業(yè)政策的密集出臺，給醫(yī)藥行業(yè)帶來了重大利好。從宏觀經濟看，全球經濟復蘇，中國經濟好于預期。
今年1-9月，全國一般公共預算收入為134,129億元，實現同比增長9.7%；醫(yī)療衛(wèi)生與計劃生育支出為11,834億元，增長14.6%。財政收入的提高，有利于醫(yī)藥衛(wèi)生投入加大，我們預測，2018年中國醫(yī)藥工業(yè)銷售收入將同比增長16.5%。
中國醫(yī)藥經濟在跑贏大勢的同時，上下游背離的趨勢愈加明顯。從2017年開始，工業(yè)銷售額增速提升，而商業(yè)銷售額下滑，上下游背離趨勢開始出現，其根本原因在于‘兩票制’、終端控費、全面取消‘醫(yī)藥補醫(yī)’等政策的全面實施，而以兩辦《關于深化審評審批制度改革鼓勵藥品醫(yī)療器械創(chuàng)新的意見》為代表的一系列產業(yè)政策的出臺，也將改變長期形成的產業(yè)格局，工業(yè)和商業(yè)的大規(guī)模并購將進一步加劇，新一代的工商聯盟有望出現，我們預測，2018年有可能成為醫(yī)藥并購年。
觸底反彈只宜謹慎樂觀
全球經濟從金融危機中回暖之后，反彈的過程中“黑天鵝”頻現，“灰犀?！钡觯虼?，“謹慎樂觀”已經成為對當前經濟領域的統(tǒng)一態(tài)度。
謹慎樂觀”透露出的基本判斷是——長期看好，短期難說。對于未來5年中國醫(yī)藥經濟的形勢，報告提到：中國醫(yī)藥經濟的基本面總體向好，但是在好的預期下，依然存在很多隱憂。
對于“兩票制”的話題，根據目前的統(tǒng)計，全國31個省、直轄市密集出臺了藥品采購兩票制的實施意見，大部分城市明確了執(zhí)行時間，“兩票制”將在今年底至明年大規(guī)模落地。
總體分析，兩票制全面推開，對于醫(yī)藥工業(yè)的影響在于，由于工業(yè)需要高開票，因此，議價能力有所提升，利潤有望進一步提高。但是，這只是數據性的增長，稅負加大、提現壓力大等因素，會使得醫(yī)藥工業(yè)不得不改變自己的商業(yè)模式，并購商業(yè)公司，委托CSO，出現新一代的工商聯盟，從而利于格局的再分配，總體對工業(yè)有利。而“兩票制”對商業(yè)企業(yè)產生顛覆性的影響。
全國七大類醫(yī)藥商品銷售
報告數據顯示，2017年上半年，全國七大類醫(yī)藥商品銷售總額9894億元，同比增長僅為8.1%，跌破兩位數。2017年開始出現的工商業(yè)增速背離的現象，呈現進一步加劇趨勢。
2017年，三大終端的銷售表現都低于預期。醫(yī)藥市場的下滑在預料之中，預測2017年醫(yī)院藥品市場銷售額同比增長僅為7%；而被寄予厚望的零售市場，增速在今年也有回落，僅為8%；基層醫(yī)療市場低于預期，但是超過兩位數，達到11.6%。
除了“兩票制”之外，醫(yī)?？刭M的進一步從嚴，有可能使得2018年第一終端的藥品銷售更為困難。
控費方面，2018年繼續(xù)從嚴已經成為定局。尤其是今年上半年，‘結余留用，合理超支分擔’的說法出現，進一步提高了公立醫(yī)院二次議價的積極性。從實際調研中發(fā)現，2017年二次議價已經愈演愈烈。在醫(yī)保支付制度改革上，精細化管理的推行，使得藥物經濟學更受重視，輔助用藥將面臨越來越艱難的局面。
藥品招標采購的改革，一直是業(yè)內最熱門的話題。隨著醫(yī)聯體的建設，GPO采購模式有可能對省為單位的招標采購帶來挑戰(zhàn)，醫(yī)療機構的議價能力空前提升。
大醫(yī)院組建醫(yī)聯體，形成GPO采購，必將進一步降低中標價。一些GPO甚至出現跨省采購、多省聯合采購，不僅打破省級招標的傳統(tǒng)模式，還形成了區(qū)域性的壟斷。在醫(yī)聯體內部，通過實施分級診療，可能進一步把慢病用藥的長處方下放到基層，在多個發(fā)達地區(qū)，類似的政策已經開始實施，對于基層的傾向，有望拉動慢病用藥市場的擴容。
政策鼓勵強者，并購與創(chuàng)新是主旋律
據2017年1-9月中國經濟數據的分析，全年醫(yī)藥經濟運行特征為：醫(yī)藥工業(yè)銷售收入及利潤增幅回升，醫(yī)藥商業(yè)增速繼續(xù)下滑，三大終端均增長乏力，出口止跌回升勢頭待觀察。
在“灰犀牛”迭出的背景下，中國醫(yī)藥經濟主要參與者——工業(yè)、商業(yè)企業(yè)應該何去何從？報告認為：從一系列政策中，我們可以研判出這樣的趨勢：鼓勵創(chuàng)新、鼓勵提升集中度正是很多政策的初衷。以‘兩票制’為例，‘兩票制’的全面實施，政府力量的推波助瀾，有望掀起醫(yī)藥商業(yè)整合的高潮。
兩辦10月8日出臺的《意見》為代表的一系列政策，給醫(yī)藥行業(yè)帶來了巨大的震動。
《意見》涉及審批的實施，使得原料藥不單獨審批。從而導致存量的原料藥批文價值提升。
預測，制劑企業(yè)將加快并購原料藥企業(yè)。MAH制度在試點的基礎上將全面實施，藥品生產場地變更為簡化審批，不再區(qū)分新藥技術轉讓與生產技術轉讓，統(tǒng)一表述為藥品的生產技術轉讓。這一層面上看，藥品批準文號的轉讓更加便利，會加劇藥企之間的并購，更有利于大集團內部的資源整合。兩辦《意見》以及十九大報告，也把創(chuàng)新列為未來經濟模式轉型的重中之重。
報告提出，對于創(chuàng)新發(fā)展的前景很有信心。藥品審批制度改革，加快了審批速度；知識產權保護得到了加強，如藥品專利鏈接、專利期補償，數據保護，三者合一組成鼓勵創(chuàng)新的組合拳。
對于中藥企業(yè)關心的兩大挑戰(zhàn)。報告指出：對于注射劑實施再評價，短期可能會有一些壓力，但是從長期看，對于我國注射劑水平的提高很有幫助，真正療效好的注射劑將獲益。對于中藥傳承與創(chuàng)新政策的實施，大家都認為是重大利好，我個人認為，長期來講，經典名方會獲益更多，未來我們在政策上有可能把傳統(tǒng)中藥和現代中藥分開來管理。
預測，十九大之后，未來5年，中國的研發(fā)能力有望進一步增強，將參與到‘全球新’的角逐中，一批仿制藥脫胎換骨，在質量上與原研藥一爭高下。行業(yè)兩極分化趨勢將加大，兼并重組將使得產業(yè)集中度進一步提升，資源和渠道的競爭也日益白熱化。與此同時，人工智能、互聯網、物聯網等新經濟因素帶來的產業(yè)新改變也不容忽視。（源于南方所米內網）
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